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交易者可以使用 5 个指标来了解加密熊市何时结束

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交易者可以使用 5 个指标来了解加密熊市何时结束


稳定的 BTC 价格回升至已实现价格之上,这是所有比特币的总购买价格,由上图中的绿线表示,也可以用作额外确认市场趋势也可能转为积极.

RSI 是底部的王者

更具体地说,在之前的熊市中,比特币 RSI 跌至超卖区域,并在 BTC 创出低点时跌破 16 分。


基于上面用橙色圆圈突出显示的两个实例,直到 RSI 回升至 70 上方进入超买区域,才确认低点已经出现,这表明需求的增加再次回到了市场。

市场价值对实现价值


上图的蓝线代表比特币的当前市值,橙线代表已实现的价格,红线代表 Z 分数,这是一种“标准差测试,在数据中拉出市值和实现价值。”

如图所示,之前的熊市恰逢 Z 分数低于 0.1,底部的绿色框突出显示了这一点。直到该指标回升至 0.1 分以上,才确认新的上升趋势的开始。

2年移动平均乘数

可以为比特币投资者了解熊市何时结束的最终指标是 2 年移动平均乘数。该指标跟踪2 年移动平均线以及 2 年移动平均线 (MA) 与比特币价格的 5 倍乘积。


比特币投资者工具:2 年 MA 乘数。

只要 BTC 的价格跌破 2 年均线,市场就进入熊市区域。一旦价格回升至 交易者可以使用 5 个指标来了解加密熊市何时结束 2 年均线上方,就会出现上涨趋势。

另一方面,价格攀升至 2 年均线 x5 线上方预示着全面牛市,是获利了结的好时机。

交易者可以将此指标用作何时可能是增持的好时机的信号,如绿色阴影区域突出显示的那样,或者他们可以等到 BTC 的价格清除 2 年作为熊市结束的信号.

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) 交易者可以使用 5 个指标来了解加密熊市何时结束 is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

以史为鉴:美股熊市一般跌多久?跌幅有多大?


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交易者可以使用 5 个指标来了解加密熊市何时结束

半入清风 于 2022-06-18 11:25:49 发布 333 收藏

牛市已经过去,漫长的加密货币冬天的现实肯定会让交易者不寒而栗。比特币 ( BTC ) 的价格已跌至低于空头预期的低点,一些投资者可能会摸不着头脑,想知道 BTC 将如何从这场史诗般的下跌中恢复过来。

加密行业开始复苏

2018 年和 2019 年的新闻头条充斥着主要行业参与者的裁员公告,包括ConsenSys 和 Bitmain等技术公司,以及火币和 Coinfloor 等加密货币交易所。

Coinbase 裁员 18%和 Gemini 裁员 10%等最近一波又一波的裁员公告令人担忧,鉴于当前的熊市刚刚开始,裁员可能会越来越多。这意味着现在将这一指标作为熊市下跌的证据可能还为时过早。

观察比特币的 200 周 SMA 是否成为阻力位或支撑位

比特币历史上多次预示看跌期结束的技术发展是,当价格跌破 200 周简单移动平均线(SMA),然后又回升至高于该水平时。

如上图紫色箭头突出显示的区域所示,之前 BTC 的价格跌破 200 周 SMA(浅蓝色线),然后又回升至该指标上方的情况出现在市场上涨趋势之前。

稳定的 BTC 价格回升至已实现价格之上,这是所有比特币的总购买价格,由上图中的绿线表示,也可以用作额外确认市场趋势也可能转为积极.

RSI 是底部的王者

更具体地说,在之前的熊市中,比特币 RSI 跌至超卖区域,并在 BTC 创出低点时跌破 16 分。

基于上面用橙色圆圈突出显示的两个实例,直到 RSI 回升至 70 上方进入超买区域,才确认低点已经出现,这表明需求的增加再次回到了市场。

市场价值对实现价值

上图的蓝线代表比特币的当前市值,橙线代表已实现的价格,红线代表 Z 分数,这是一种“标准差测试,在数据中拉出市值和实现价值。”

如图所示,之前的熊市恰逢 Z 分数低于 0.交易者可以使用 5 个指标来了解加密熊市何时结束 1,底部的绿色框突出显示了这一点。直到该指标回升至 0.1 分以上,才确认新的上升趋势的开始。

2年移动平均乘数

可以为比特币投资者了解熊市何时结束的最终指标是 2 年移动平均乘数。该指标跟踪2 年移动平均线以及 2 年移动平均线 (MA) 与比特币价格的 5 倍乘积。

比特币投资者工具:2 年 MA 乘数。

只要 BTC 的价格跌破 2 年均线,市场就进入熊市区域。一旦价格回升至 2 年均线上方,就会出现上涨趋势。

另一方面,价格攀升至 2 年均线 x5 线上方预示着全面牛市,是获利了结的好时机。

交易者可以将此指标用作何时可能是增持的好时机的信号,如绿色阴影区域突出显示的那样,或者他们可以等到 BTC 的价格清除 2 年作为熊市结束的信号.

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上周数字资产投资产品录得正流入,但收益主要集中在比特币(BTC)基金,这表明机构投资者对加密货币配置的态度更为谨慎。 根据 CoinShares 的最新资金流向报告,截至周六结束的一周,比特币投资产品的累计流入总额为 1.26 亿美元。年初至今,比特币投资基金悄悄增加了 5.06 亿美元的净流入。投资者似乎以牺牲以太(ETH)和其他山寨币为代价分配比特币。以太坊基金流出 3200 万美元,连续第九周下跌。今年,以太投资产品的资金流出总额为 3.574 亿美元。与此同时,上周对多资产加密基金的投资增加了 4

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在持续的市场混乱中,今天本文介绍的前五种加密货币受到了沉重打击。 这五种加密货币最近在比特币和以太坊(市值最大的两种加密货币)的带领下占据了头条新闻。 由于损失继续增加,在更广泛的加密领域引发不安和抑制投资者的精神,投资者现在想知道什么时候会复苏。 以下是快速浏览前五种加密货币,以及它们到目前为止损失了多少: –比特币(BTC)比特币最多的五大加密货币中,比特币名列前茅。比特币是全球最大、最受欢迎的加密货币。去年11月,BTC市值.

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2018年年初开始的加密货币大熊市已经持续足足一年了,相信对于所有区块链的从业者说,这一年都过得五味杂陈。 交易者可以使用 5 个指标来了解加密熊市何时结束 对于钱包,这一区块链行业的重要赛道,在熊市里情况如何?业界知名钱包Qbao Network创始人陈琳最近在接受海外媒体专访时分析了钱包的行业现状以及Qbao Network的熊市布局。 已经成为红海的钱包 “记得Qbao Network项目启动的时候市面上的钱包还很少”,陈琳回忆.

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Coinbase早期投资人Tom Loverro自2013年就开始涉足加密行业,他在2021年之前一直在Coinbase董事会任职,经历过数次牛熊转换。近日他发表了一篇关于加密行业寒冬何时结束的预测以及防范措施。这轮熊市将持续多久?Tom Loverro预测,2022年加密货币还将不断的创新低,进入2023年后可能仍会长时间在底部震荡向下,可能需要等到下半年才会有所改善。近日机构与投资人之所以面临流动性与债务危机的原因是:他们乐观的认为加密货币市场会如2020年那次黑天鹅事件一样会快速反弹。但Tom Lov

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加密货币基本面分析的5个指标和4个比率

很多公司使用某种贴现现金流 (DCF) 模型对项目进行估值。我读过一些顶级加密货币基金的报告,根据模型和一些假设,对特定加密资产可能产生的收入进行了自下而上的分析。例如,这里有一个很棒的 EOS 分析和评估模型。我认为这是一个很好的方法,特别是当市场已经成熟,并根据 Carlota Perez 交易者可以使用 5 个指标来了解加密熊市何时结束 的技术革命模型,从疯狂阶段过渡到协同阶段 ( 见下文 ) 。但就目前而言,我认为,鉴于我们目前所处的经济周期,这种方法不会有多大用处,我更喜欢用实际数据来计算相对价值。


图 1 技术发展趋势的周期(来源: Perez 的《技术革命与金融资本》)

我相信我们刚刚结束了分裂阶段,开始了一个全新的长波经济周期的疯狂阶段,我称之为自治时代。在疯狂阶段,价格和价值是完全脱离的,这就是为什么人们称这个时代为 “ 镀金时代 ” ,与 “ 黄金时代 ” 截然不同。

很多人都经历过 90 年代的互联网繁荣时期,人们曾试图为新经济企业提出一个新的估值模型,当时考虑的是页面浏览量。如果你当时想尝试评估一家网络公司的价值,贴现现金流模型对你没有帮助。在这一点上,你可以投资于技术革命,也可以针对如何为这些资产建模提出一个新的框架。

由于我们处于狂热阶段的早期阶段,从 DCF 模型中尝试并评估这些加密资产没有任何意义。大多数公司甚至还没有收入或利润 ( 或者不是很多 ) 。 10-20 年后,当我们处于协同或成熟阶段时,使用 DCF 模型是有意义的。即使这些加密资产还没有现金流,但它们目前仍具有潜在价值。

1. 网络效应 & 梅特卡夫定律

大多数加密资产都具有网络效应,网络效应是一种资产或集合的属性,随着用户的增加,它对现有用户的价值也会增加。梅特卡夫定律指出,网络的价值与连接用户数量的平方成正比。这个基本的版本已经被证明是错误的,网络值更可能是一个 s 曲线,而不仅仅是一个 n2 二次曲线。大多数加密资产都是网络,并且具有网络效应,在考虑如何对资产进行估值时,用户和实用性是重要的考虑因素。本文基本分析框架中的大多数指标都聚焦于指标的用户、使用情况和效用,然后是价格与效用的比率。

2. 5 个指标和 4 个比率

以下是 5 个指标的 2 大类,即方向指标、当前使用指标,然后我们也有两类的 4 个比率,即当前的估值比率和长期估值比率。

这些指标显示了两个主要短期指标的持续方向,是 5 个指标中对时间最敏感和最短暂的。

NVT 方向指标 —— 这显示了估值比率的走向,在 NVT 比率中要么朝着增加相对价值的方向前进,要么朝着失去相对价值的方向前进。

这些指标衡量直接网络使用和效用情况。这些指标表明,当前网络效用的表现形式为 :1) 日独立用户数 ;2) 日成交金额 ( 美元 );3) 挖矿费,即网络产生的收入。如果加密网络每天被更多的人使用,并且被用来移动更多的价值,那么它的内在价值就会增加。

唯一地址数 ( 每日 )—— 这显示了每天交易中使用的唯一地址,是相对指标,如果唯一地址数量的趋势正在增加,这对加密市场来说是牛市。

交易价值 ( 交易者可以使用 5 个指标来了解加密熊市何时结束 每日 )—— 显示了每笔交易的每日美元估值总和,是相对指标,如果交易量在增加,这对加密市场来说是看涨。

挖矿成本 ( 每日 )—— 矿工为交易产生的费用。如果费用适中,这对加密市场来说是看涨。如果费用非常低,比如低于 20 美分,或者非常高,比如高于 20 美元,这对加密市场来说是一个危险信号,表明存在问题,需要进一步调查。

这些比率跟踪当前相对网络值, NVT 比率类似于股票市场的市盈率,是加密货币分析的核心估值指标之一。 MVRV 比率是一个类似但更复杂的比率,因为它跟踪最后一笔交易执行时的交易价格,这可以让你了解交易速度。

NVT 比率:牛市时小于等于 55 ,熊市时大于等于 75 ;

MVRV 比率:被低估时小于等于 1.2 ,被高估时大于等于 3.2 。

这些比率跟踪的是长期相对网络价值。 Mayer 倍数是根据 200 日移动平均线计算价格。这给出了一个相对于时间和过去交易价格的比率。市盈率显示了价格与矿商盈亏平衡成本的价值比,这给出了一个相对于生产成本的比率。

Mayer 倍数:小于等于 1.0 时看涨,大于等于 2.4 时看跌;

挖矿市盈率:小于等于 1.2 时看涨,大于等于 3.2 时看跌。

3. 解释


图 2 2019 年 7 月 28 日基本面分析

上面的仪表板显示,网络的使用率和效用正在下降,你可以在当前的指标中看到这一点。然而,它的使用率可能接近趋势逆转。你看到的 NVT 交易者可以使用 5 个指标来了解加密熊市何时结束 方向指示器是绿色的,这意味着要么使用量在上升,要么价格已经下降到足以使 NVT 比率开始显示出更多的相对价值。在比率中,所有比率都是绿色或深绿色,表示存在相对价值。在长期相对估值比率中,你不会得到深绿色,除非你处于熊市周期的末尾,而且市场惨不忍睹。今年早些时候我们看到了深绿色,但在一段时间内我们不太可能再看到这种情况了。


图 3 注 : 仪表板显示截至 2019 年 2 月 10 日的指标


图 4 注 : 仪表板显示截至 2019 年 3 月 11 日的指标


图 5 注 : 显示 2019 年 6 月 26 日指标的仪表板

上图显示的市场是通过额外的使用来增长效用的,但是可能跑得太远、太快,需要整合。目前的指标显示使用量正在上升,并呈积极上升趋势。然而,目前的估值比率显示,价格上涨速度快于使用量。你还会注意到 NVT 方向也显示了这一点。有了这些黄色的比率和红色的长期估值比率,你可能会平仓获利。


图 6 BTC 历史价格

如果你回顾一下比特币交易的历史,基本面会对你的交易有所帮助。对比特币网络的基本面分析显示,何时比特币价值被低估 ( 通常来自长期熊市期间的大幅回调 ) ,何时比特币使用量出现上升趋势,或者价格上涨过快。查看比特币价格图表上网络指标的日期就说明了这一点。

4. 结论

本文在基本面分析的核心框架中使用了这 5 个指标和 4 个比率。我们采用分层的方法来进行基本分析,这是第一层。这些指标仅从比特币网络中提取,用于做出第一波方向决策。