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外汇基金投资策略

差价合约 (CFD)点差手续费怎么计算?

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cfd(差价合约)和期货的区别?

差价合约,即Contract For Difference (以下简称CFD),目前非常受全球零售投资者欢迎。差价合约是买卖双方之间订立的一种关于差价的合约,合约规定卖方以现金的方式向买方支付某个商品的合约价与结算价之间的差额(如果差价为负,则需要买方向卖方支付),整个过程中不涉及该商品实体的交易,因此我们也可以说这是一种计算某个商品的开仓价值与平仓价值的差额而完成的投资行为。合约中的交易金额则为差额乘以合约中规定的价格合约数量,合约会在每个交易日有效更新并自动展期。

Alpha Zone交易软件(Wetrademarket)是经迈达克软件公司授权,用于专为进行金融衍生品交易,提供外汇现货、CFD差价合约、全球股指期货、商品期货等交易品种。感兴趣的同学可以在Alpha Zone交易软件进行模拟交易。

buy limit指的是在比当前价格更低的位置设置买单,sell limit指的是在比当前价格更高的位置设置卖单。buy stop指在比当前价格更高的位置设置买单,等到价格涨至某一位置就立即买入。sell stop指在比当前价格更低的位置设置卖单,等到价格跌至某一位置就立即卖出。

什么是差价合约?

此视频只提供一般信息而并不是根据您的投资目的,经济状况与个人需求而制定的。 因此,您需要把以上信息与您的投资目的,经济状况与个人需求相互结合并分析运用。
​由于投资CMC Markets衍生品会涉及重大风险因此并不适合所有投资者。您并非实际拥有标的资产或其相关权益。我们提倡您征求独立建议以确保您开始交易之前完全了解所需承担的风险。根据市场的波动性与流动性,点差有可能会扩大。在您决定是否申请投资该金融产品之前,请您务必参考我们的产品披露声明书、信息备忘录(适用于CMC Pro用户).所有关于CMC Markets 的产品服务信息,包括收费标准都可以从我们的金融服务指南或信息备忘录(适用于CMC Pro用户)里找到。
以上视频里面所运用的例子均是假设性质而且以举例为目的,并不旨在提示标的资产未来如何表现,或者CMC Markets如何行使其权力或酌情权。所有收费与保证金率会随时间改变而进行调整。

差价合约交易如何操作?

什么是保证金和杠杆?

差价合约是一种杠杆产品,意味着您仅需投入交易全值的一小部分即可建立头寸。这称为“保证金交易”(或保证金要求)。虽然保证金交易可扩大您的收益,但同时也会放大亏损,因为它们均按头寸的全值计算,也就是说您可能会有亏损。

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差价合约交易有哪些成本?

点差:与所有市场一样,您在从事差价合约交易时必须支付点差,即买入价和卖出价之间的差额。您以买入价的报价进入买入交易,使用卖出价退出交易。作为全球领先的差价合约交易提供商之一,我们了解在您开始盈利或亏损之前,价差越窄,您需要价格向对您有利的方向的变动就越少。因此,我们始终提供具有竞争力的价差,让您可以尽最大的可能来赚取潜在收益。

持仓成本:每个交易日结束后(纽约时间下午5:00),您的账户中持有的任何头寸可能产生一个叫做“持仓成本”的费用。持仓成本可能为正也可能为负,这取决于您头寸的交易方向及适用的持仓率。

市场数据费用:如要交易或查看我们的股票差价合约价格数据,您必须需要缴纳一定的费用才能激活相关的市场数据订阅。查看我们的差价合约市场数据费用。

佣金(只适用于股票):进行股票差价合约交易时,您还必须支付单独的佣金。在CMC Markets差价合约交易平台中,以澳元为单位的股票差价合约交易佣金按头寸全额敞口的0.10%起计算,最低佣金为9澳元。

示例1 – 建仓交易

如果以100分的价格交易12,000单位澳大利亚公司ABC的股票,则该建仓交易将产生$10.80的佣金:
12,000(单位)x 100分(建仓价)= $12,000 x 0.09% = $10.80

示例2 – 建仓交易

如果以100分的价格交易5,000单位澳大利亚公司ABC的股票,则该建仓交易将产生$7的最低佣金:
5,000(单位)x 100分(建仓价)= $5,000 x 0.09% = $4.50 因为这个值小于对澳大利亚股票差价合约收取的最低佣金,此交易将收取$7的最低佣金收费

请注意:在建仓交易和平仓交易时,差价合约交易都会产生佣金。以上计算方法适用于结束交易,唯一的区别在于您将使用卖出价,而非买入价。

差价合约交易示例

在上涨行情中买入某公司的股票(做多)

在此案例中,澳大利亚公司ABC的交易价为$9.98 / $10.00(其中$9.98为卖出价,$10.00为买入价)。价差为2。

您认为该公司的股票价格将会上涨,因此您决定以$10.00的价格买入1000份差价合约或“单位”。当您启动该交易时,将支付$9的单独佣金,因为该交易规模的0.09%为$9(1000单位 x $10.00 = $10,000 x 0.09%)。

ABC公司的保证金率为3%,也就是说您仅需要存入该交易总价值的3%作为头寸保证金。因此,在此案例中,您的头寸保证金将为$300(1,000单位 x $10.00 = $10,000 x 3%)

情景A:盈利交易

您预测正确,价格在下一周中上涨至$11.00 / 差价合约 (CFD)点差手续费怎么计算? $11.02。您决定结束买入交易,以$11.00(当前卖出价)卖出。请注意,您结束交易时也会产生佣金,因此您在结束该交易时需要支付$9.9的佣金,因为该交易规模的0.09%$9.9(1,000单位 x $11.00 = $11,000 x 0.09%)。

价格向对您有利的方向变动了$1.00 ,从$10.00 分(最初买入价)上涨至$11.00分(当前卖出价)。将其乘以您买入的单位数量 (差价合约 (CFD)点差手续费怎么计算? 10,000),可算出您的利润为$1,000,然后减去佣金总额(进入交易时的 $9 + 结束交易时的$9.90 = $18.90),最终利润总额为$981.10

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情景B:亏损交易

很不幸,您预测错误,ABC公司的股票价格在一小时后跌至$9.30 / $9.32。您认为价格可能继续下跌,因此为了避免进一步亏损,您决定以$9.30 (当前卖出价)卖出,结束交易。您结束交易时也会产生佣金,因此需要支付$8.37的佣金,因为该交易规模的0.09%为$8.37(1,000单位 x $9.30分 = $9,300 x 0.09%)。

价格向对您不利的方向变动了70分,从$10.00(最初买入价)下跌至$9.30(当前卖出价)。将其乘以您买入的单位数量 (1,000),可算出您亏损了$700,然后加上佣金总额(进入交易时的$9+ 结束交易时的$8.37=$17.37),最终亏损总额为$717.37

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在下跌行情中卖空

对冲您的实物投资组合

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CMC Markets Asia Pacific Pty Ltd (ACN 100 058 213), AFSL No. 238054, the CFD issuer。

Apple, iPad, 和 iPhone 是苹果公司(Apple Inc.)在美国和其他国家的注册商标。App Store是苹果公司(Apple Inc)的服务商标. Android是谷歌公司(Google Inc.)的注册商标。

盈透证券CFD差价合约的妙用(原创)

也就是说,你的CFD要成交,是先要IB英国的反向对冲正股订单成交才行!那如此的话,买CFD就和买真的股票类似了。甚至,你能用这个影响市场,当然是反向的。比如在流动性比较差的股票,买个天量单CFD(你买涨股票),那么IB英国会在市场上卖一个天量单的正股,价格就会被你打压下去。所以,实际上,差价合约不适用于大户,甚至不适用于小流动性股票。当然小流动性股票也没有CFD。
当然,我们知道外国股票,是可以买涨,也可以卖空(买跌),CFD也拥有这样的功能。
最后,CFD就可以突破不到11万美元,顶多2倍杠杆的限制,因为CFD只要有流动性就可以买,他其实是个合约而已,而那个杠杆是虽然实际存在,但是没有写到纸面里面。而IB的2倍杠杆,只的是纸面杠杆。
IB只是作为一个平台,我们通过IB买卖CFD,实际上就是通过他的通道买卖了其他做市商(包括IB英国)的CFD。
交割、履约和公司行动 | Interactive Brokers
具体的公司行动对差价合约(CFD)产生的影响
在CFD底层证券有公司行动的情况下,经纪商通常会像对底层证券的持有人一样向差价合约持有人反映公司行动的经济影响,包括进行现金调整、头寸调整、新证券或差价合约交割,或者综合以上方式。如果公司行动较为复杂,导致经纪商无法做出精确调整,差价合约头寸可能会在除息日前被平仓。
这个平仓,就是经纪商提供的,也就是其他做市商终止这个差价合约。
股息怎么处理
比如我买入500元,保证金比例是5%的差价合约,那就是对应10000元。此时如果股息5%,就发500元股息。那么他除息就是除500。差价合约就会认定你扣除500。你的投资组合将会被扣除500的价值。也就是你投资组合的整体价值将降低500。
CFD也会收股息吗,照道理是会和股息税一样收的,也就是港股10%。客服已经确定了。
股息没有代收费,
IB的未到账股息是记录在应计股息上面,未到账也算你资产不降低投资组合价值,问客服CFD说也应该是应计股息上面,客服但是无法确定。
CFD价格问题。目前有CFD的都是流动性好的股票。买一价、卖一价都是最低差价。所以无法确定他的点差是否大。比如如果出现买一价3元,卖一价5元的情况,是否CFD买一价也会是3元,卖一价也会是5元。会不会出现这样子,无法确定。
CFD价值定价问题。根据IB说,他们在进行CFD价值计算的时候,如果成交价在买一卖一价格经常变动的情况出现,且买一卖一点差较大。则他们会根据某个算法综合考量定出一个CFD的价格,不过这个算法不公开。
但是收盘的时候,确定CFD的价格,用的是收盘价。
CFD费用
股票CFD佣金万5,也要交印花税
其他的期货CFD就只要万5和利息
CFD保证金交易,所以会收利息。
利息是=(合约价值-保证金)*利息
Interest and Financing
每个CFD利息不一样。
香港的是这么点1.5%
CFD列表
Product Listings - IBCFDs
官网上面的列表不全的。一般需要去IB软件进行搜索

在订单那边输入代码,然后回车。跳出上面的对话框,就可以点击 差价合约。
价格需要自己手动输入。
由于IB 的规则,他的股票期货外汇期权乱七八糟的都在一个账户里面,虽然方便我们操作,但是也少了风险隔离的问题。比如我现金100万,买了保证金比例10%的200万的差价合约。他在同一个投资组合账户,只要股票不断下跌,差价合约会不断下跌,直到你把爆仓为止。这个时候,一个是设定平仓顺序。第二,就是下一个反向的止损单。
比如买涨的合约,在10元买入,那我下一个买跌的合约,设定价格为6元,时间为GTC,长时间有效。


如上图,CFD的杠杆率,保证金比例,随着股票的不同而不同。
工商银行初始保证金比例=6125 /49500=12.3% 维持保证金比例=4900/49500=9.899%
重庆农村商业银行初始保证金比例=5971/47900=12.46% 维持保证金比例=4776/479000=9.97%
同样再看,相同的CFD,买入看涨,和买入看跌,同样杠杆率会有不同,通常是看跌保证金比例会大些。
通常极限状态可以做到8倍杠杆了。当然这是针对流动性好的股票。
问过IB:这个GTC,是每个季度有效。今天9月1日,我设定了,那么,他到12月31日为止。过了12月31日就失效了。
剩余流动性低于0。低于维持保证金要求。
之前是止损单,是跌倒某个价位,直接止损,止损下单按照市价来的。
现在这个是止损限价单。跌倒3.20。以3.20的价格来止损。限价的呃
当然,众所周知,IB可以一个人开N个账户,所以,完全可以开两个,一个主账户,一个小账户。小账户专门搞CFD,这样就能做到风险隔离,小账户爆仓也没事。当然专业级别的高手,可以开好多个账户,比如小账户1专门弄CFD,小账户2专门弄外汇期货,小账户3专门弄其他期货。IB内部转账秒到,内部转股票也秒到么。
最后,CFD这个功能并不是所有的人都开了的,你需要在IB账户管理页面申请那个功能,CFD的报价情况也同样如此。更详细的情况,请联系微信 13306750200 永嘉特级讲师黄一琛进行了解。

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