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外汇基金投资策略

五重過濾挑選差價合約CFD經紀商

CFD是什麼?世界疫情延燒下 如何利用差價合約交易抓住投資趨勢?

CFD(Contract For Difference)中文譯作「差價合約或差價契約」,是一款熱門的衍生性金融產品,它們使投資人能夠在金融市場 (如股票、外匯、指數和大宗商品等) 進行高風險投資,而無需擁有基礎資產。差價合約交易使投資人能夠基於任何一個方向的價格走勢進行高風險投資。因此,一方面投資人可以使用差價合約模仿傳統交易,隨著市場價格的上漲獲利,也可以開立一個差價合約倉位,隨著基礎市場的價格下降而獲利。後者稱為賣出或 “做空”,而非買入或 “做多”。

投資人可以享有 “槓桿效益”,不必在一開始就投入全部成本,但仍可以獲得完整倉位的優勢,槓桿作用當然也存在著迅速虧損的高風險。用做空、做多或當沖等方式,參與各種市場的漲跌。簡單來說,CFD 就類似於期貨買賣,若投資人預期未來現貨價格會上漲,便可買進該標的之差價合約,並在未來價格上漲時賣出,以賺取其中的價差;反之,投資人也可以預期未來該金融商品的價格會下跌,以做空的形式高賣低買,同樣也能賺取價差。

為什麼要選擇 CFD?差價合約交易 3 大優勢分析

CFD 是一檔熱門的衍生性金融產品,因為門檻低、選擇多、彈性高,吸引許多投資人,以下為 CFD 的 3 大優勢,供你參考:

CFD 的交易方式類似期貨,但可以交易的商品較豐富,以 IG 目前提供的金融產品為例,投資人可選擇進行外匯、指數、股票、數字加密貨幣、黃金、原油等多種 CFD 交易。此外,CFD 的交易時間不像股票市場有規定的交易時間,平日 五重過濾挑選差價合約CFD經紀商 24 小時都能於交易平台上進行差價合約交易,並且大部分市場提供低於傳統交易的合約大小,使得 CFD 的交易具有更多彈性空間。

由於 CFD 僅要求投資人支付少許保證金,就能獲得與現貨交易市場相同的損益,因而獲得許多投資人的青睞。投資人可以利用 CFD 的槓桿特性,僅需支付保證金就能以 5-200 倍的槓桿,參與多種金融商品交易。

CFD 有著雙向交易的特性,投資人可以預期投資標的的未來趨勢,選擇做多(買低賣高)或做空(賣高買低)2 五重過濾挑選差價合約CFD經紀商 種方式進行交易。此外,由於差價合約不需實際交付現貨,不像期貨或選擇權需要找到對手來承接合約、進行實體交割,使得 CFD 具備了很大的彈性運作空間。

CFD 可以投資哪些金融商品?5 種常見 CFD 交易介紹

CFD 的投資選擇多元,以下將為你簡單介紹市場上較常見的 5 種可進行差價合約交易的金融產品:

指數的市場流動性高,且成本低於單支股票的交易,是許多人投資的熱門選項。一般有經營 CFD 的交易商皆含有 6 種以上指數 CFD,包含美國知名的三大指數 S&P 500、道瓊、納斯達克,以及香港恆生、德國 DAX 等熱門指數標的,而海外交易平台 IG 甚至還有台灣指數的交易選擇。藉由差價合約交易商進行合約交易的好處在於,平台上提供 24 小時交易,且保證金最低 1.5% 起跳,讓投資人得以更靈活運用投資策略。

一般股票交易是透過證券交易所來進行買賣,需支付交易手續費等費用,而股票 CFD 的交易者是以差價合約的形式購買,雖然交易者不享有股票的所有權,卻仍能收取股息,並透過股票價差獲得損益。

外匯 CFD 即為外匯保證金(Foreign exchange margin trading),即是以差價合約進行外匯貨幣對交易。由於市場上的外匯交易買賣金額龐大,普通的投資人難以擁有足夠的資金進場,此時便可透過 CFD 或是期貨進行交易,而外匯 CFD 不像期貨有固定到期日、實物交割等問題,因此彈性相對較大。

常見的大宗商品包含黃金、石油、小麥、天然氣等,運用 CFD 交易大宗商品的形式與期貨類似,但是投資人不需擔心到期日、實體交割等問題,且進場金額較低,唯一需要注意的是差價合約若持倉過夜則會產生隔夜利息,也需計算在 CFD 的交易成本內。

在投資加密貨幣時,需要先擁有加密貨幣的錢包,其概念就類似開一個銀行帳戶(錢包),並需使用私鑰(密碼)來管理交易,使用 CFD 交易加密貨幣不需擁有錢包,可以避免黑客攻擊的潛在風險,加上靈活做多做空和槓桿交易的特性,讓您更專注於市場的變動。

差價合約最大的優勢就是可以進行 24 小時交易,讓投資不受時間限制。其中,IG 還提供了比其他交易平台更多的週末交易時間,詳情請見 IG 交易時間,並設置了保證停損的功能,讓投資人可以藉此安全地控制下檔風險,將損失降到最低。

如何進行 CFD 交易?先了解差價合約的運作模式

進行 CFD 交易時,投資人可選定欲交易的 五重過濾挑選差價合約CFD經紀商 CFD 投資標的,並支付標的物資產的一定比例,以高槓桿的方式進行交易。購入單位通常會以標準化合約(亦稱作一手)進行,交易成本則來自交易時的買入價(Bid)及賣出價(Ask)兩者間的差價,又稱為點差,若是持倉過夜的話,平台還會再收取隔夜利息。然而,每個平台上的點差、隔夜利息皆不一樣,因此在挑選時也可以多方比較,能夠幫助您妥善管控成本。

差價合約交易與其他形式的交易存在許多差異,理解這些細微差別能夠幫助你更有效地進行交易。建議可透過 IG 課堂參加免費線上課程或開設模擬賬戶演練交易。

如何進行 CFD 交易?先了解差價合約的運作模式

進行 CFD 交易時,投資人可選定欲交易的 CFD 投資標的,並支付標的物資產的一定比例,以高槓桿的方式進行交易。購入單位通常會以標準化合約(亦稱作一手)進行,交易成本則來自交易時的買入價(Bid)及賣出價(Ask)兩者間的差價,又稱為點差,若是持倉過夜的話,平台還會再收取隔夜利息。然而,每個平台上的點差、隔夜利息皆不一樣,因此在挑選時也可以多方比較,能夠幫助您妥善管控成本。

5 間國內外差價合約交易商介紹

進行 CFD 交易前,除了要了解差價合約運作模式、投資標的的市場行情,還需注意交易平台的規模及歷史。以下列舉目前較知名的 5 大國內外交易商,供你參考:

一般來說,想要進行 CFD 交易有 2 種管道:國內以及海外經紀商,而不同管道可交易的市場、槓桿倍數皆不一樣,事先進行多方研究,才能有效評估自身能夠承擔的風險。

如何選擇適合的 CFD 交易商?

除了成本管控,交易商的安全性非常重要,投資者可以觀察品牌成立時間、全球規模,也可以審視該機構所獲得的監管牌照是否來自知名金管機構,以下列舉 7 間知名監管機構(regulators),供您參考:

下方表格已為您整理出常見的 CFD 交易機構的牌照認證:

其中,作為全球第一 (11) 的 CFD 首間提供差價合約服務的交易平台 IG,成立 47 年來,受多國金融管理局的嚴格監管擁有了 11 張國際監管牌照,且客戶資金均獨立存放於受監管的銀行託管帳戶內,嚴格維護每位投資人的交易安全,平台功能更屢獲殊榮,備受交易人信賴。

五重過濾挑選差價合約CFD經紀商

差價合約(Contract For Difference,CFD)

什麼是差價合約?

差價合約的交易方式

由於差價合約是不可交割合約,即合約中的商品不會進行實物交割,結算時只進行差價的現金結算,所以差價合約理論上是沒有期限的,當然如果客戶保證金賬戶中的保證金因為貸款利息的原因而損失殆盡的話,估計經紀商或者銀行也會按照代理合同的條款隨時結算你的賬戶的。在結算時,結算價往往會按照結算時的市場價進行結算,這時如果你交易的商品的買入價加上貸款成本低於賣出價的話那麼你就會有盈 利,否則就會有虧損,由於這個盈虧是按照合約上所有的商品的數量來結算的,所以針對你用於交易的保證金而言,你的盈虧的數額會非常的大。並且在差價合約的 交易中,貸款利息也算進了交易成本中,所以相對你支付的保證金而言,貸款利息也是一大筆支出,例如,你的保證金比例是5%,而貸款利息也是5%的話,即使 如果商品的價格一直維持不變的話,那麼你所支付的保證金也僅夠支持一年的利息,所以事實上如果市場價格保持不變的話,那麼每張差價合約的合理期限為(貸款利率為保證金本幣的隔夜拆借利率)。

差價合約的計算

貨幣差價合約和普通商品的差價合約的區別

首先,貨幣的差價合約使用的是即期市場價格作為合約價,結算沖銷時按照沖銷當時的即期市場價格作為結算價,以保證金本幣作為結算貨幣,就是說年的保證金 賬戶中原來是什麼貨幣,在最終結算時還會兌換成什麼貨幣,但是由於貨幣交易本身的特點,所以結算時不會保證金貨幣作為結算貨幣,習慣上都以美元作為結算貨 幣,最終清算交易時,再將清算餘額再兌換成保證金本幣。

其次,在交易中會出現存貸款利息,因為貨幣本身會出現利息的,而在交易中由於銀行(或 經紀商)提供了信貸融資,所以它會向顧客收取貸款利息,而交易後由於顧客(利用貸款)買入了另外一種貨幣,所以銀行(或經紀商)會支付給你存款利息,一般 來說貸款利息使用倫敦同業拆借利率(LIBOR)而存款利率則使用銀行(或經紀商)所在地的活期存款利率,而合約續存期間(即持有合約期間)的存貸利差則 直接在客戶的保證金中進行清算,一般來說活期存款利息都會大大低於貸款利率,日元除外,日元的貸款利息比大多數貨幣的活期存款利息都低,所以很多人在做差 價合約交易時喜歡賣出日元,這樣可以賺不少利息。

第三,貨幣差價合約交易的商品標的不一樣,一般的商品差價合約上只有一種商品,而貨幣差價合 約上是兩種商品的比值(就是匯率了),在這兩種商品中其中有一種主要的商品,一種次要商品,一般的貨幣差價合約都會把美元、英鎊、歐元、瑞士法郎作為主要 商品,並且主要商品的標的數量大致等於一定金額的美元,亞洲的銀行或經紀商習慣使用10萬美元作為一個標準交易單位,即最少每次交易一個標準合約,按照代 理合約的約定,銀行或經紀商會凍結交易額的1~5%的保證金(一般來說都是按照即期市場價格進行交易)。

第四,監管更加嚴格。一般的商品差價合約都會因為證券交易所和期貨交易所的交易規則收到一定的限制,而貨幣交易則是由銀行作為獨立場所進行交易的,所以,為了控制信貸規模,大多數國家和地區都會針對銀行的差價合約交易服務做出嚴格的規定,針對客戶的交易銀行或經紀商的結算行必須做一筆相同的一個標準合約的交易(即100%支付保證金),特別是銀行,他必須的這麼做,否則會招來監管機關的處罰,這會牽扯到存貸款餘額和外幣存款保證金等多方面的因素。雖然大多數經紀商並不會面臨類似的處罰,但是各國的期貨和證券監管部門也都會對經紀商的差價合約交易方式下的交易風險控制機制提出嚴格要求,例如第三方清算,融資融券最高比例,經紀商向清算銀行繳納的最低保證金制度,經紀商的貨幣以及商品最低持有量等等都做出規定,當然,很多經紀商為了逃避監管,會選擇在百慕大群島、維爾金群島等監管力度比較寬鬆的離岸金融中心做清算。我們經常可以看到經紀商的宣傳,說自己是美國期貨協會會員(NFA)或者商品交易協會會員(CFTC)其實這些都沒有意義,貨幣交易在任何一個國家都受到嚴格的監管,世界上大多數國家和地區都施行金融機構許可證制度,在美國獲得的金融交易和經紀業務許可,並不意味著在中國或者歐洲也獲得了同樣的許可,並且其清算行所在地也並不一定接受美國期貨協會或者商品交易協會的監管,即使是獲得了香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)的認可,他也只能在香港地區進行金融業務,而不能中國內地開展業務。說句題外話,這兩年,我們經常可以看見一個在歐洲註冊的金融機構,拿著美國監管機構的許可證,雇佣華 人在中國內地開展經紀業務,我一直都覺得這是一件非常可笑的事情,自己把自己搞得不倫不類的。對於貨幣差價合約交易而言,我們不僅僅要看代理商、經紀商或 者銀行是否是具有一定實力的機構,還要看這家是否被允許在當地開展這種業務,同事還要註意其清算所所在地的法律和相關規定。事實上,這也是貨幣差價合約交 易和普通商品差價合約交易的最顯著差別——交易、清算、客戶服務可能是由不同國家和地區的監管機關來進行監管的。另外,隨著互聯網的發展,很多經紀商通過 網路來進行交易,這又牽扯到了伺服器所在地的法律規範,以及經紀商、代理人的信用風險問題,比如我們很容易就可以在某個離岸金融中心做一個伺服器鏡像來模 擬真正的交易,而在鏡像伺服器上的交易並不受任何人的監管,也不存在任何真實的買賣,這會造成投資者極大的損失,互聯網上的經紀業務和交易也是目前各國監 管的重點。

差價合約的優點

差價合約(CFD)是為短期股票交易而設計的,具有比普通交易更顯著的優點,更重要的是,它能夠進行保證金交易(通常是合約總值的10%到 20%),而且可以賣出。差價合約不產生印花稅。對比普通的股票交易,差價合約( CFD 五重過濾挑選差價合約CFD經紀商 )有以下優勢:資本充足率投資者不必按交易額的100% 存款到賬戶里,僅要求將存入的保證金作為抵押,通常只需交易額的 五重過濾挑選差價合約CFD經紀商 20% ,雖然只有 10% 的保證金存款是可以用的。

差價合約交易的好處

1. 差價合約是用保證金交易的。保證金比率從股票差價合約CFD的3%到指數差價合約CFD的1%不等。 這樣,投資人的資金利用效率就會更高,因為只需要投入頭寸總額的一個很小比例就可以進行一筆交易,同時享有市場波動帶來的全部收益和風險。

2. 賣出差價合約同買入的操作方式一樣,因為差價合約不涉及到實物交割。這樣差價合約投資者在(短期的日內市場變動) 熊市和牛市中就都有機會獲利,也可以規避在現貨市場中的多頭頭寸風險。

4. 差價合約不僅反映股票實物交易市場中的價格變化,還能反映在基礎股票或指數市場中發生的公司行為對價格的影響。如果投資人持有差價合約,公司公佈發放股 息,投資人的帳戶會在‘除權日’做出調整而不是在幾周後的‘除息日’進行調整。這意味著股票差價合約持有者參與股票分拆,與實際擁有股票一樣。唯一的不同 在於,持有差價合約,您不擁有投票權或免稅額度。

差價合約CFD是什麼?如何選擇合適並安全的經紀商?

1、 擴大受益/百分百不會虧損為誘餌:任何投資都是由風險的,宣稱不會虧損的平台一定是詐騙平台。
2、 監管牌照是假的:在選擇外匯券商時一定要去相對應的監管牌照官網去查詢券商的訊息真假。有關查看方法可以查看網路上的一些分享教學。
3、 無法出金(提出資金):當投資人入金成功後,以各種理由,讓投資人的資金無法提取。
4、交易無法獲利:雖然交易時可能真的無法獲利,但是一些黑平台透過惡意的滑點、報價與市場價格不同、還有提供一些假的交易策略/建議等方式,讓投資人的資金一直虧損直到將交易資金全部賠光。

如何開始差價合約(CFD)交易

如何選擇海外經紀商

1:一定會持有金融監管牌照:目前全球最嚴格的監管牌照包括:英國FCA、澳洲ASIC、美國NFA、日本FSA等。
2:有一定規模及歷史:選擇券商時一定要注意公司是不是有一定規模,比如在全球有幾個辦事處,總部在哪裡等。公司成立的時間越長越好,一般至少要選擇超過10年的券商。
3:有沒有中文服務:一個在台灣開展業務的經紀商如果沒有一個完善的中文服務(官網及客服等),那無論這券商在全球多有名,對於台灣投資人來說都是不方便的。所以一定要選擇中文服務的券商。
4:網路口碑與評價:台灣非常有名的投資理財類的財經作家-Mr. Market市場先生對於個人投資理財市場、平台及工具等的分享都比較客觀,對於想要投資理財的人都會有幫助。其中他對海外經紀商的評價文章也可以作為選擇差價合約券商的重要參考。市場先生對於海外經紀商評價可閱讀:「有規模且安全的外匯交易商清單(2021最新 差價合約/外匯交易平台)」

IQ Option評價:二元期權平台介紹、是否詐騙、安全性、出入金、優缺點完整分析

iqoption評價

IQ Option是成立於2013年,註冊於聖文森,總部位於賽普勒斯的全球性差價合約/二元期權交易商。 最初以提供二元期權交易起家,2017年開始提供包括外匯、股票、加密貨幣、商品、指數以及ETF等差價合約(CFD)產品。最大特色是可以用極低金額(1美元)開始交易二元期權,10美元就能開始外匯保證金交易。
IQ Option平台提供24小時客服,為目前世界100多個國家提供服務,擁有超過4000萬註冊用戶,已成為全球最大的二元期權經紀商之一

平台出入金

最低入金 10美元
入金方法 信用卡、簽帳金融卡、加密貨幣(USDT)、電子錢包(Skrill、Neteller、WebMoney WMZ)
出金方法 信用卡、簽帳金融卡、加密貨幣(USDT)、電子錢包Skrill、Neteller、WebMoney WMZ)
出金手續費 信用卡、簽帳金融卡、電子錢包2%;加密貨幣(USDT)免費
出金到賬週期 2-5個工作日 (信用卡) 3-7個工作日(電匯),需要一個外幣帳戶接收海外券商匯款

二.iqoption監管牌照及安全性分析

二元期權是什麼?

二元期權(英文:Binary 五重過濾挑選差價合約CFD經紀商 option)類似一種猜漲跌的遊戲,投資人透過選擇「看漲」或「看跌」押注市場的漲跌結果。押對了就能獲利,反之,則將賠掉押注的本金。

iqoption監管

台灣、香港和中國大陸等非歐洲地區的用戶,歸屬在聖文森的公司之下,並沒有任何監管

iqoption安全性

據筆者了解,在2015年之前,iqoption還是一間中規中矩,評價口碑不錯的二元期權平台。但是隨著一部分交易者利用二元期權的漏洞套利,在短時間內賺取大量利潤,iqoption對出金的審核變得非常嚴格

二元期權交易是一種做市商模式(MM),你的對手方就是平台,平台的盈利就是投資人的虧損,利用平台漏洞大量套利之後,被阻擋出金就可以理解了。