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社會新鮮人該怎麼開始投資

為什麼不能投資?

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为什么说投资不能亏钱?八年级数学教材已经给出了答案


昨天晚上十点多钟,窗外蛙声一片,我还被困在“当复利终值系数中的i<0时,函数图像是什么样子”这个问题里。烦躁。太烦躁。
问题的起源在复利终值计算公式:F=P×(1+i)*n
这里面的道理我正着背就能背过。
要想让复利终值最大化,有两个关键因素,一是时间n足够长,二是增长系数i足够大。这里最关键的一点是,增长系数i不能是负数。因为:
亏损10%,需要上涨11%;
亏损20%,需要上涨25%;
亏损50%,需要上涨100%;
亏损70%,需要上涨233%;
亏损90%,需要上涨900%。
所以说,投资的第一个原则是不损失投资本金,因为亏损的本金越多,股价上涨回来的可能性越小。
但是,当增长系数i是-10%、-20%、-90%的时候,这个指数函数的图像是什么样子呢?这就触及到我的知识盲区了。
在动用各种搜索工具之后,我终于找到了问题的答案。可是答案来自于【人教版 八年级上学 上】的教学PPT。这份PPT的内容与我想要的问题的答案高度匹配,成功地起到了答疑解惑的效果,并于无声中催人反省。侮辱性不大,伤害性极强。


下面我们来见识这个八年级的数学知识,对我们的投资实践有哪些重要的指导意义。
问题一:为什么说投资回报率一定要高?
我们都知道要让投资回报率i很高很高,宁要15%不要10%。
(到底多高才算高、才算合理,仁者见仁智者见智。)
因为i数值越大、我们赚的钱越多。
可是,为什么当i=15%与当i=10%的时候,这两者的复利终值差别会那么大呢?
这个问题复利函数图像可以帮我们解决。
下面是回顾教学内容的时刻:
当i>0,即投资回报率是正数的时候,(1+i)>1。
投资回报率越高,(1+i)数值越大,复利终值就增长的越快。
这就是所谓的“失之毫厘,谬以千里”。除非以一个较快的速度持续增长,否则马太效应会越来越明显,强者恒强,弱者很难再反超强者。
举例来说:
假设刚毕业的时候,A同学与B同学能力相当。
但是毕业后A同学的成长速度为10%,B同学为15%。
毕业第一年,A同学=1.10,B同学=1.15;
毕业第三年,A同学=1.33,B同学=1.52;
毕业第五年,A同学=1.61,B同学=2.01;
毕业第十年,A同学=2.59,B同学=4.05。
20年后:
A同学=6.73,B同学=16.37。


问题二:为什么说投资千万不能亏钱?
如前所述:
投资本金亏损10%,股价上涨11%才能回本;
投资本金亏损20%,股价需要上涨25%才能回本;
投资本金亏损50%,股价需要上涨100%才能回本;
投资本金亏损70%,股价需要上涨233%才能回本;
投资本金亏损90%,股价需要上涨900%才能回本。
指数函数对上面这些数据笑而不语,它就是一个欺软怕硬的函数。
指数函数一点同情心都没有,就算你投资本金亏损了50%,也不妨碍它让你的本金加速亏损;反倒是那些亏损了10%人,它却怀有仁慈之心让他们的亏损比你慢很多。亏损率越高,越是让你加速亏损直到本金一无所有;亏损率越低,越是让你的亏损速度变慢,让你剩下的本金更多一点。
当-1<i<0,即投资收益率是负数的时候,0<(1+i)<1。
本金亏损率越大,(1+i)数值越小,复利终值减少的越快。


看完上面那些有人就要开始嘀咕了:我也知道投资不能亏钱,可是说起来容易做起来难,到底怎样才能做到投资不亏钱?
原来写过一篇文章,说的是股市避雷其实是一种逆向思考方式。当我们知道自己不能做什么以后,就可以避开很多投资中的雷,做到投资不亏钱。
投资不亏钱,首先要远离那些不靠谱的投资理念。
如果我们身边的人每天都在喊着十年十倍,上班时间追涨杀跌,每天都把手里的股票倒腾一遍想赚快钱;如果我们也是其中的一员,那么,我们的收益率凭什么比别人好?
要想投资不亏钱,最重要的一点是要有长期思维,在时间的函数里让自己的本金产生复利效应。
因为我们是长期视角,所以就不会指望在短时间里低买高卖赚取价差;
因为我们是长期视角,所以当本金亏损的时候我们不会惊慌失措割肉离场,至少我们还要考虑公司的经营情况是不是真的变差了。
因为我们是长期视角,所以我们会把更多的视角用在研究公司上,而不是只盯着股价看。我们要去求知探索公司的经营实际,去评估公司的真实价值,去洞察世事和人性,并在这个过程中不断提高自己的认知,以此修身。


巴菲特说:
要想赢得良好的信誉,你需要20年的时间;要毁掉它,3分钟就够了。
这句话告诉我们:
增长系数i要大于0,这点真的相当非常很重要。
爱因斯坦说:
复利是世界上第八大奇迹。
爱因斯坦没有直接告诉我们,其实人生也是一个复利函数。
我们上学学指数函数的时候,老师只教我们算数,也没有告诉我们这一点。
人生是一个复利函数,这意味着:
身体健康很重要。
一定要好好活着,因为我们会沉睡很久很久。
今天做的事情要对明天有用,这样才能产生复利效应,进步地更快。
我们图一时欢快在抖音上花费的时间,不仅是对今天的消耗,也意味着我们永远地失去了这部分时间、在明天会给我们带来的价值。
每天进步一点点,坚持带来大改变。
愿:
心存良善,行有智慧;
但行好事,莫问前程。
世界美好与你环环相扣!
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不投資也能過生活,為什麼我一定要「投資」?

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然而,其實我也有被企業的 HR 邀請過去講企業員工的理財講座,這比較像是員工的福利,定期有一些不同的主題分享。這種講座的難度則高很多,主要的原因是,他們的眼神似乎告訴我,「你說的沒錯,但投資是有錢人在做的事」。我們在討論理財的時候,還會附帶提到一個詞,叫「財務自由」。大家也會把它自動轉化成一個問題:「我需要有多少錢,才能實現財務自由?」再加個「提早退休」四個字。然而這個問題帶給我們的除了更多的焦慮以外,無法激勵我們做任何改變。為什麼你需要做投資?今天我們來談談這個,或許我們應該更早前就該討論的問題。

欠缺一個「為什麼投資」的理由

鼓動客戶進場投資,對我來說很容易,我只是告訴他們該「做什麼」投資?我們過去一年的節目當中,反反覆覆我們談的是「如何做」投資?但催促或提醒我身邊的朋友或家人,踏出投資的第一步,從 0 到 1 卻非常困難。或許我之前的做法都是錯的,我不應該告訴他們「如何做」投資?或是「做什麼」投資?而是應該告訴他們「為什麼」做投資?我最近終於成功鼓動了一位朋友,開始學投資,因為我跟他說:「你只應該相信自己」,不是不要相信你待的這家公司,而是所有的公司你都不該相信。你不應該相信公司會照顧你一輩子,或相信政府會照顧你。你唯一能相信的只有你自己,而我自己也在實踐這句話。

投資的理由竟然影響結果成敗?

而「為什麼」做投資的起心動念,也將決定你投資的成敗。它會衍生出來兩種權利,時間權和機率權。這兩個概念怎麼理解?為了買超跑來做投資,就必將走上高風險的投機之路,兩個月算是長期投資了。而為了讓你深愛的人有更好的生活而開始的投資,則顯然思考的時間維度會更長,以十年或二十年為一個週期。簡單來說,就是你能不能掌握時間帶給你的長期價值。就好像,你種了一片香蕉園,要 3 年後才結果。如果你等不及就打折把這片苗圃賣掉,雖然也是賺錢,但就是放棄了時間權。如果你對「為什麼做」投資的思考更長期,你就能忍受當下的不確定性,堅定目標。換句話說,這個時候你就掌握了時間權。但如果你想趕快發財,希望盡快獲利了結,也就等於打折出清了時間權。

面對風險,我怎麼做?

如果這個時候,我們想想這兩個箱子對於你投資的意義,你或許有機會做不同的選擇。從期望值角度來看,選藍色箱子,結果是確定的 100 萬,機率 100% ,期望值是 100 萬。紅色箱子,有可能拿到 1000 萬,但機率只有 50% ,期望值是 500 萬。從機率的角度看,我們肯定應該選期望值更高的 500 萬的紅箱子。

即使如此,很多人仍然只願意拿確定的 100 萬,一方面,因為他們無法忍受 50% 的機率什麼都拿不到。另一方面,是他們沒有掌握機率權,無法理解期望值 500 萬的價值,以及這個價值如何變現?舉例來說,你可以把選箱子的權利,以 200 萬的價格賣給別人,讓更有能力承擔風險的人幫你。對他來說,用 200 萬換到 500 萬的期望值,他也是划算的。而你獲得了確定的 200 萬,你的獲利就從 100 萬提升到了 200 萬。又或者,找一個比你有錢的人,把選擇權用 100 萬的價格賣給他。但同時約定,如果中了 1000 萬,再給你分一半。如此一來你的收益,至少保留了 100 萬,如果中獎了你還能再分 500 萬,你的期望值又變大了。聽到這裡,你可能會覺得有點奇怪。開始的時候,我面對的選擇,明明一個是確定的,一個是不確定的。可是這不確定的最後怎麼就變得確定了呢?而且收益要高得多呢?

这支矿业股上个月涨了35%,但是市盈率还不到5倍

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投资回报率

小企业风险和高回报:小企业的投资回报率可以是十分高的。对多数的小企业来说,失败的风险也非常高。根据小企业管理局(theSmall Business Administration)的估计,7个小企业中只有1个能够在激烈的竞争中生存下来。但另一方面,也有许多创业者经历了失败却没有被打倒,相反,他们开办新企业成为百万富翁甚至亿万富翁。只要基本的储备不因商业上的失败而消耗殆尽,失败就可成为一次很好的经验教训。

投资回报率 利率区别

  • 1. 沈全洪 ,王旭光 .大学生创业方略 :清华大学出版社 ,2016.08 :52-54
  • 2. 王俞 . 手把手教你玩转微店功能 :中国宇航出版社 ,2016.06 :278-279

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